财富管理与新兴金融科技的结合，使得财富管理行业正在进入新的阶段——智能财富管理。近几年全球出现的智能投顾模式已然成为智能财富管理的一大热点。
智能投资顾问简称智能投顾，又称机器人投顾（robotic advisory）简而言之，就是基于投资者的投资需求和风险偏好，为其提供数字化、自动化、智能化的财富管理服务。和传统投顾相比，智能投顾最大的特征就是门槛低、费用低、高效率。因此，特别对作为“长尾用户”的中低净值人群颇具吸引力。
智能投顾起源于金融危机后的美国，Betterment、Wealthfront等初创公司开启了其大幕，近几年传统金融机构也纷纷开始涉足智能投顾服务，智能投顾正处在向大众普及的阶段。
智能投顾的出现及快速发展给传统的面对面的财富管理模式带来了冲击，并形成了当前三种财富管理模式：传统财富管理模式、纯智能投顾模式和混合模式。埃森哲（Accenture）认为以数字化驱动的人力结合“机器”的混合模式已然崛起，并且将成为未来财富管理模式的主流。
在中国，多方参与的财富管理市场竞争日趋激烈，快速变化的客户群体及其需求、新兴的数字技术、趋严的监管政策正在重塑原有的财富管理模式。虽然智能投顾在中国起步较晚，但是其发展速度惊人，预计到2022年，智能投顾管理的资产总额将超过6600亿美元，用户数量超过1亿。
五大趋势重塑中国财富管理
埃森哲指出，五大趋势正在重塑中国财富管理业，从而使得财富管理机构面对更大的挑战，但也能创造诱人的商机。传统的财富管理机构只有正视这些趋势对其商业模式产生的影响，才能够在快速转变的行业中保持一席之地。
趋势一，竞争日趋激烈。根据瑞银、福布斯等机构发布的数据，中国居民可投资总量约为120万亿元。除了传统的银行外，券商、信托、基金公司等非银行金融机构，互联网巨头和第三方财富管理公司纷纷进入财富管理市场。
趋势二，客户群体的变迁。80、90后群体会逐步成为财富管理的核心客户群体，他们更加依赖手机为载体的数字化生活方式，乐于尝试新的财富管理方式。此外，女性群体的财富管理需求也值得重视。
趋势三，充满新期待的客户。与消费一样，客户对财富管理同样期望更透明、更自主的服务体验，期待更低廉、更个性化、更高效的财富服务。因此，客户黏性也大大降低。
趋势四，新数字技术的降临。移动互联、大数据、AI、云计算等为代表的新数字技术日新月异，金融科技和财富管理的结合必将重塑财富管理服务。
趋势五，趋严的市场监管。由于财富管理行业边界模糊，行业缺乏统一标准，加上持牌金融机构也存在理财产品违规现象，因此监管部门对财富管理机构的监管日趋严厉，谨防金融风险。未来财富管理机构在产品管理、销售、客户管理方面都需要更加规范化的透明化。
刚起步的中国智能投顾面临五大挑战
国内智能投顾始于2015年，多个独立的第三方财富管理机构推出其智能投顾产品。2016年后，银行、券商、基金纷纷推出智能投顾产品。当前智能投顾产品多针对C端客户，独立的智能投顾平台面临获客难的困境，快速引入智能投顾这一“功能点”的金融机构及互联网巨头后来居上。
埃森哲指出，总体来看，国内智能投顾的现状是行业刚刚起步，参与主体众多，整体智能化程度低，鲜有真正的“人工智能”。一方面跟风炒作智能投顾，另一方面真正在探索智能投顾的参与者往往也是对标美国的智能投顾企业，拷贝国外模式，实质性创新不足，缺少本土化的领军企业。
鉴于智能投顾行业处于起步阶段，加上中国当前资本市场发展及投资者状况，智能投顾产品提供商将面临以下五大挑战：
首先，投资者教育欠缺。国内资本市场投资者以散户为主，更加关注短期收益，大多偏向短期投机，追涨杀跌。智能投顾作为新兴事物，客户建立认知和信任都需要时间。资产配置、稳健投资的优势只有经过长时间的积累才能发挥效用。
其次，智能化程度较低。拥堵画像简单化、静态化，造成场景过于单一，智能化程度低。
另外，人工服务欠缺。多数只能投顾的具体投资策略并不向用户公开，所谓“黑盒”。这对中国投资者来说其投资的稳定性更差。因此，只能投顾提供商提供人工服务在中国显得格外重要，通过人工顾问为客户进行必要的引导和解释。
最后两大挑战分别是，监管政策的不确定以及盈利模式的模糊。
巨大行业前景下智能投顾应聚焦的五大核心业务能力
有挑战必然有机遇，埃森哲表示，中国智能投顾提供商的市场机遇巨大，而传统机构应在战略和业务两个层面做足功课，以打造领先的智能投顾服务。埃森哲认为，传统金融机构实现领先的智能投顾服务需要聚焦以下五大核心业务能力：
1.客户洞察的智能化。从行为金融学的角度对客户进行深度剖析，目标是精准识别客户真实风险承受力、流动性要求、投资期限，推送符合其要求的投资组合；
2.投资组合决策模型的智能化。构建智能投资组合模型的能力是智能投顾的核心竞争力，而这离不开投资领域的两大基础竞争力：投资逻辑和经验积累，量化投资的基础能力；
3.资产配置的场景化。依托客户洞察和投资组合决策模型的智能化，提供场景化的资产配置思路。比如，在购房购车、子女赡养、退休规划等生命周期不同的场景下，为客户提供相应的智能化投资建议；
4.风险管控的智能化。对投资组合风险进行自动检测、识别、智能预警，实现资产组合模型的自动调优，进而优化客户资产配置；
5.客户股东的智能化。引入智能客服，构建优秀的数字化互动方式，让客户享受“私人银行”级别的顾问服务，提升客户黏性。