小米或5月申请港股上市,有望成首批同股不股权公司

来源:wind

科网“独角兽”小米有望成为本港首批“同股不股权”上市公司,据悉,小米已基本准备就绪,将会趁联交所下周公布上市制度咨询结果完成最后拼图,最快5月初提交申请在港上市,然后考虑以CDR(中国预托证券)在内地上市事宜。

此前钛媒体引述消息称,小米香港上市已敲定摩根士丹利、高盛和其他一些国际投行担任承销商,上市时公司的估值有望达到1000亿美元。这将可能是自阿里巴巴集团2014年募集250亿美元之后最大规模的首次公开募股。



小米估值650亿至700亿美元

《香港经济日报》披露,小米最近数月不乏上市前股东售股活动,售股价格显示公司估值介乎650亿至700亿美元。虽然跟早前市传以千亿美元市值上市的目标有一段距离,但以目前估值计算,已足以打入香港第12大市值的上市公司(计及A + H市值),略低于市值5500亿元的中海油((00883)。

有参与筹备工作人士指出,小米由去年底开始密锣紧鼓部署在港上市,包括接连委任保荐人,审计和法律等专业人士。然而,联交所并未定下同股不同权的具体内容,小米只待联交所发布定义创新产业的指引信,然后修订申请内容,继而在未来一,两个月内提交上市申请。

小米去年净利或达75.8亿元人民币

《证券时报》此前引述一个微信公众号消息,指小米去年净利润可能达75.8亿元人民币(约95亿港元)。小米创办人雷军年初向员工发公开信,指集团仅用7年时间便做到千亿营收纪录,并要在内地全面展开反’,在10个季度内重夺内地智能手机市场第一的称号。



小米8周年雷军发内部邮件

小米科技联合创始人、首席执行官雷军4月3日向小米集体员工发送了小米八周年的邮件。

在内部信中雷军谈到,8年的时间,小米从十几人的小团队成长为近两万名员工的公司,手机业务已经稳居全球前四。

雷军认为,小米所有的成就归根结底是我们价值观的胜利,要继续坚持做感动人心、价格厚道的好产品,坚持创业心态,坚持和米粉交朋友。



手机市场竞争日趋激烈

小米手机目前仍面临一定的挑战。4月9日,工信部旗下中国信息通信研究院发布了《2018年3月国内手机市场运行分析报告》。报告显示,2018年1-3 月,中国智能手机出货量为8137万部,同比下降26.1%。其中,国产品牌手机出货量7586.4万部,同比下降27.8%。国内手机市场出现“饱和”信号。



2017年,中国手机整体下滑。研究机构GFK在报告中指出,过去几年持续拉动中国手机市场增长的智能机换机、通信标准升级、互联网爆发、低线消费升级等多轮行业红利相继淡出,而新的强驱动型红利尚未形成,同时结合存量饱和、补贴下降、成本上涨、创新趋缓、消费者换机热情持续下滑等多因素制约,5G商用前中国手机市场开始进入红利真空期。

事实上,从2016年下半年,TOP5品牌就已经开始固化,顶部品牌依托资源规模优势,全线扩张,大幅挤压TOP6-10品牌生存空间,品牌格局由倒三角向T型格局演变。2017年,前五大厂商所占市场份额超过80%。

OPPO副总裁吴强观点称,中国智能手机市场已经进入了“后智能手机时代”,呈现三大特征:T型格局已定;基于用户核心需求的技术创新趋缓,消费者换机动力不足;竞争全球化成为必然。他认为,当前市场是头部企业的竞争,竞争更加激烈,如果犯错,规模很快会被其他家吃掉。