“5G广电”或大逆袭,网络与内容资源占据核心入口

来源:wind

4月24日,广电系板块在前日拉升后,却又急转杀跌,背后的原因是,基本面的忧虑与预期中的整合、5G发牌交织一起,面对整合的不确定性,投资者情绪高涨,却又悬疑心惊。

5G发牌在即,从之前官方高层人士的表态来看,广电获得第四个5G牌照,应该是大概率事件。这是5G行业的一个变局。

更多的靓点在于,广电成为“5G广电”后,国网整合、5G建设具有携同一致性。广电如何借助5G时代的机遇,通过规模化和智慧广电建设重塑竞争力值得期待。





5G发牌临近

五一以后,即将5G临时牌照的发布。除去传统的三大运营商之外,广电最终能否获得第四张牌照,届时有望揭晓。

2018年11月22日,在“推进全国‘智慧广电’建设现场会”上,国家广播电视总局党组书记、局长聂辰席在讲话时表示,“工信部已经同意广电网参与5G建设,国网公司正在申请移动通信资质和5G牌照。”

国家广播电视总局副局长张宏森在第二十七届中国国际广播电视信息网络展览会(CCBN2019)主题报告会的演讲中也提到,不仅是三大运营商,广电也正在积极争取融入5G建设阵营,利用广电的频率、技术、行业等资源优势,特别是利用弥足珍贵的内容资源和文化创意优势来建设面向5G的移动交互广播电视网络。

有消息显示,广电申请5G牌照的主体为中广移动,中广移动由广电和中信集团合资成立。

此外,业界也有更多预期:此次5G建设有可能由中国铁塔和广电共同承担,传统的三大运营商只有频段运营权限,涉及到基站租用还是得找这两家。

从种种迹象来看,广电在5G时代的机遇大门已经打开,面临的机会或不止5G运营商那么简单。若广电强势加入,传统巨头势必会做出调整,下调电信资费,提高业务质量。





适逢“一省一网”到“全国一网”

近几年,广电的发展并不顺利。相较于三大运营商的全国网络,广电才刚刚完成“一省一网”的整合。

虽然是数字电视领域的寡头,IPTV及OTT的快速崛起则冲击了传统广电用户,2018三季度我国有线电视用户总量2.27亿,已连续两年出现下滑,全国有线电视用户数量较2016年的高峰净减少2528万户。

受制于划省而治和网络建设缓慢,广电竞争力逐渐走弱。广电近几年大力推进一省一网到全国一网。中国广播电视网络有限公司(国网公司)自2014年挂牌成立以来,作为负责全国范围内有线电视网络相关业务和广电系三网融合的推进主体,正在加快推进全国有线电视网络的整合。

东方证券认为,实现“全国一网”是应对互联网时代的市场竞争和技术升级的必然道路。

华泰证券认为,“全国一网”股份公司有望在2019年组建,加之5G机遇,广电有望通过规模化和智慧广电建设重塑竞争力,从渠道商向网络运营服务企业转型,培育新增长动能。

截至2018年4月底,国网公司已与河北、青海、宁夏、内蒙古、黑龙江、重庆、新疆、广东、山东、河南10家有线网络公司签订整合意向或协议。

广电的一网整合,也吸引了互联网巨头的加入。3月21日,国网公司与中信集团、阿里巴巴集团分别签署战略合作框架协议,标志着有线电视网络“全国一网”融合发展向前迈出重要一步。





内容与网络资源或是最大优势

整合中的广电,在面临机会的同时,也有很多不确定性。5G巨量的资本开支,可能成为广电参与5G的一大障碍。11家广电企业2017年资本支出总计只有130亿元,这点钱对于5G是远远不够。

另一方面,在5G时代,广电也有很多自身优势,其内容资源、遍布全国的有线网络资源,都是三大运营商所不具备的。5G时代,运营商竞争优势绝不仅仅是通信网络本身,4K、物联网、车联网或才是真正盈利蓝海。

“5G广电”可以做到很多传统运营商做不到的事情,如构建5G时代的“机顶盒”,以家庭的客厅为中心,向用户提供最优质的4K视听内容, VR/AR模式增强广电用户的沉浸式体验。

国家广电总局3月21日表示,下一步,将加快推进有线网络转型升级和智慧化发展,充分利用4K、5G、IPv6、大数据、物联网、人工智能、量子通信等新技术,推动有线电视网络从数字化向智能化、智慧化创新转变,构建宽带、融合、安全、泛在的新一代广电信息化基础设施和现代传播体系。

广电若实现在上述领域的成功布局,无疑是5G网络时代的黑马。

行业人士认为,5G广电业务发展有四大趋势,广电可运用互联网思维定制自身发展战略,抓住5G时代的机遇进行加紧布局和提前进入。广电可从三个方面创新:一、以“5G+人工智能”模式持续打造智慧广电,包括虚拟主持人、虚拟动画、智能化媒资管理;二、以“5G+VR/AR”模式增强广电用户的沉浸式体验,如VR新闻、VR游戏、VR购物等;三、以“5G+物联网模式”搭建“广电+”生态系统,打造智慧家庭平台、广电+智慧城市、车联网等。

但广电后续究竟怎样走,现在还充满悬疑,关键的一步,还是要顺利获取5G牌照。